期海 -凯发app

众所周知，交易纪律是为了在市场获利而建立的入出市规则、资金管理规则的总和。却不知道，交易纪律也是控制风险的宏观规定，是为了规避人的心理弱点和心态变化的规则。历史上每一个成功者，都会对自己的交易做深刻的总结，他们的经验汇集在一起，才最终才形成市场上铁的纪律，可见其重要性。

1、为什么“交易纪律”很重要？

“交易纪律”是在市场生存的基础保证。对于交易员来说，“交易纪律”就像汽车的刹车、飞行员的降落伞、海轮的救生艇，关键的时刻能够使你控制风险并保住性命，“交易纪律”也是真实的监管者，使你严格执行自己的交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的“日间杂波”所迷惑而情绪性地进行交易。

2、为什么“交易纪律”很容易被忽视？

人们认为对未来价格趋势的预测是交易中最重要、甚至是唯一的环节，人们也就自然地将绝大部分甚至全部注意力，放在对未来价格趋势的预测上。殊不知，预测本质上只能是一种概率的游戏，优秀的预测确实可以大大提高胜算，但也有不少预测正确却最终亏损的交易者，其亏损原因就在于，没有“交易纪律”对亏损的那笔交易进行风险控制。

3、为什么“交易纪律”难以真正做到？

一提到交易往往离不开人性。而想要克服人性的弱点就必须做好计划，并有纪律的交易。这个道理大家都懂，却很少有人做得到。因为“交易纪律”常常是和人性相矛盾的，譬如，市场短线波动的一些随机性特征，使不少人认为，“交易纪律”的执行会令其失去一些“市场机会”，殊不知，“交易纪律”才是交易员最重要的法宝，是纪律在始终保护我们的资金安全。

偶然间，不守纪律也能获取暴利，这种现象很有冲击力，便引诱了很多人放松安全警惕而投入到破坏纪律的队伍中去。而投资者难以遵守纪律的最根本原因，是他并没有真正理解纪律的重要性，老是被市场的短期波动所带来的因守纪律而受到的伤害，或者因不守纪律而获得的短期利益所蒙蔽。这种蒙蔽令很多投资者丧失自己，从而最终消失在市场的波涛里。

4、有效的交易纪律

在瞬息万变的市场中，一个成功的投资者入市的最重要的是树立遵守纪律的意识，这一点应该始终贯穿整个操作过程，否则市场不但不能给你带来财富，还会吞掉你的一切。遵守纪律的前提，是你必须有有效的交易规则，而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有，在获取了有效的交易规则之后，剩下的工作就是遵守纪律，执行规则，而不是根据自己的分析和判断来破坏规则。

有效的交易纪律包括以下三部分：

宏观纪律：主要针对交易频率等方面，如轻仓操作，切忌重仓；避免过度交易；控制每笔交易的资金等。

入场前交易纪律：主要是对入场时机等方面的限定，如顺势而为，做趋势明朗的行情；任何交易，都至少包含入场价、止损价、目标价、仓位控制4个基本要素，并尽量做好变动预案等。

入场后纪律：入场后，也要通过纪律来防止人心理上的变化而临时产生的不良决策，如严格执行同一时间级别的交易计划；严格止损；保护利润等。

一、股票和期货哪个更容易赚钱？

当然是期货更容易赚钱。理由只有一个，交易效率，期市与股市根本就不在一个维度。但是期市更适合有风险控制能力的交易者，而不是小白。

交易效率主要表现在两个方面:

一是趋势机会(可以抓住的趋势机会越多，交易效率越高);

二是杠杆水平(可以调动的交易资源越多，交易效率越高)。两者，期市都是碾压级的。

三、从趋势交易只机会来说，趋势交易机会=趋势策略&模型*多空镜像翻转*交易品种种类。

1、趋势策略模型:趋势交易介入点位，主要包含趋势转折(在转折位介入)、趋势中继(在调整中继位介入)，趋势进行(趋势最流畅一段介入)。普通散户熟练堂握一种就不错了，交易机会为1，高手的话3种趋势交易策略模型通吃，交易机会为3。

2、多空镜像翻转:股市散户只能做多，交易机会为1:期市多空皆可，交易机会为2。

3、交易品种种类:股市看似有四千多只股票，但绝大多数股票都要看大盘的脸色，众多个股趋势机会实际只收敛为大盘趋势机会，交易机会为1:期货多个品种交易互相独立，互不关联，股指、贵金属、有色、石油、化工、煤炭、黑色链、谷物、油脂、生猪等，交易机会为15以上。

在趋势交易机会上，我们来算一笔:

股市普通交易者趋势机会=1*1*1=1;

期市普通交易者趋势机会=1*2*15=30

期市高手交易者趋势机会=3*2*15=75以上。

为什么市场失败者仍是大多数？取败之道是什么？

趋势交易机会越多，越会谨慎筛选，质量也会更高;

趋势交易机会越少，越是等不起，哪怕质量不高的趋势机会，也会介入。而且正是因为趋势交易机会的减少，所以被迫通过单笔增加仓位的方式来提升交易效率，这些都是取败之道。

一，从杠杆运用水平来说，期市可以撬动十倍杠杆，交易效率直接放大十倍。当然，杠杆不是随便运用的。你能控制多少回撤，你就能动用多少杠杆。你最大回撤不超过10%，你就可以动用10倍杠杆。

在期市交易中，局部轻仓，不代表整体轻仓。手上同时持有多个品种趋势单，分散投资，同时控制每一笔最大回撤，在整体层面，你完全可以把打杆全部打满。

当你把趋势机会与杠杆运用完全融合，你就会发现，在赚钱效率上，期市对股市是完全碾压级的。

有人说期货是一场游戏，前面有无数道关卡，等着你一次次地冲关，一次次地game over，直到你没钱充值了就彻底说byebye。也有人说期货是一场马拉松，需要耐力坚持才能跑完全程，但其实期货更像一场攀岩，马拉松只要坚持就能跑完全程，而攀岩者拚尽全力也未必能登上顶峰！

其实，期货应该说是一个迷宫或是一张藏宝图。游戏、马拉松或者攀岩都有具体的方向，只要你刻苦练习、不断坚持，终有一天能到达终点，而迷宫和藏宝图是难觅方向的，可能有很多人转来转去又回到了原点、终其一生也摸不到门。

期货是有着独特技术的，其可以是一门手艺，只要你入了门，找对了方法，就会越来越熟练、精通和顺手，终会成为一个行家里手。期货更可以说是一门艺术，其盈利有方、亏钱有道，有悟性的人能够把资金曲线做到美观优雅，让人赏心悦目。但期货只能是一门学科而不能成为一门科学，因为其门派众多，各有所长，虽然都能从市场上获利，但诸派之间各据其理，相互排斥，难以调和，不能形成统一的标准。

你可以把期货当成一份工作，因为你每天会准时打卡上班，有时还会加班加点，其工作时间并不是表面上看起来的每周30小时，说不定会是60个小时甚至更多，只不过每个人的工资水平都要打一个大大的问号？你也可以把它当做一门生意，每天进货卖货，时赚时亏，如果你成本和利润控制得当，这无疑会是一个好生意，但是如果你不得其法，也不可能坚持长久。你更可以把它当做一份事业，只要你能精通其道，成立私募、讲学授课、著书立传也未为可知！

可是，很多人把期货当成了实现财务自由的工具，这个就有待商榷了，且不说你能不能从中赚到钱，单说你能不能不往里面投入太多时间和精力就值得怀疑，除非时间和金钱两者能够兼得，否则又何谈财务自由呢？

无论如何，期货都可以说是一部连续剧，每时每刻都是现场直播，你就是其中的主角！你眼中的期货是什么，你的角色就是什么。你心中的格局有多大，剧集就有多长、人生就有多宽！

一年期货十年人生，期货也是一场修行，历经期货的跌宕起伏，你会发现其中包罗人生万象，蕴含着太多的人生哲理，或许期货人更能领悟知行合一，向死而生，修成正果！

最后不得不说的是，期货并不是生活的全部，除了期货，你还有事业、家庭、朋友、诗和远方！

市场的规律是永恒不变的：多数人亏钱，少数人赚钱。期货市场更是如此，不求多赚，但求少亏是我们应该牢记在心的。

这个世界也非常残酷，只有少部分人考验身处金字塔上层，大多数都是处于金字塔的底端，想要改变所处位置，是非常困难的。韩信当年背水一战，抱着置之死地而后生的决心，最终大获全胜。

要知道在这个市场里亏是正常的状态，赚则是心态的奖励。交易技术不是外在的表面的，而是内在的，是要和交易者的本能结合在一起的一种能力。要学会用思想去交易，思想是交易的核心，基本面和技术面只是外在的因素。

万丈高楼平地起，要打好基础

对于趋势波段交易来说，调仓的技术是关键，需要在节奏上下狠功夫。打好交易的基础，不能着急，慢就是快，快就是慢。具备这样的能力，一万块也可以变成成千万上亿，同理如果不具备这样的能力，上亿块也能变成一万块。

交易是生活的一部分，需要快乐。因此认识自我很重要，成功的道路不止交易这一条。交易的能力需要时间的打磨，需要环境的打磨。

怎么看待基本面和技术面？

商品乃至金融标的的基本面是有长度和宽度的，“趋势”就是基本面，就是市场的长度和宽度。当基本面决定一段市场的长度和宽度的时候，趋势已经形成，惯性也因此形成，这个惯性也就是趋势。

在这段趋势行情的交易里，自己的本能就是技术，当然前提是你已经具备了这个本能，对于没有形成这个本能的交易者，建议还是要从基本功开始学起。

关于交易的技术，也就是“术”，那就是刚刚讲到的自身的本能和反应，趋势交易的重点是加减仓，也就是调仓的技术。如果能够纯熟的运用调仓技术，说明已经学会了游泳，会呛到水也只是偶尔，但是最终还是会游到终点。

股票看量，期货看仓

因为股票是t 1，所以量能很重要，期货市场的量能只能表达市场波动强弱以及短期日内市场人气的强弱，是不能体现多空力量的强弱以及是否具备连续性。

期货看仓，重要的是当日持仓的持仓差，持仓差代表了市场动能，反应多空双方真实的实力对比。持仓线上扬，代表多空双方同时进场，持仓线下降，代表多空双方同时离场；

持仓线走平，代表一方平仓一方开仓。在细节上要观察这个持仓差，结合价格的波动，时间久了，自然就可以权衡强弱了。

科学的仓位管理，流程的加减仓

趋势交易的难点并不是寻找进场点，出场点，难度在于加减仓，趋势交易有时可以短时间内获取巨大收益，其中的奥妙就是加减仓，趋势波段交易的重点就是加减仓技术，调仓技术。

期货存在杠杆，一轮行情没有适当的加减操作，利润会缩减很多，一定要学会做暴利的调仓。调仓技术中的加仓技术，首先加仓技术分为3种，第一种是在盘面回调或者反弹时加仓，第二种是突破高点低点加仓，第三种是根据自己的系统。加仓减仓的使用，要有体系，有系统，越简单越好。

做多赚的多，做空赚的快，做多的时候要不断加仓，不要去减仓，想要做减仓的时候一把就走，走错了大不了再进去。做空只做减仓，反抽回去再加回原仓，不做加仓。

牛市中只加仓不减仓，熊市做空只减仓，不加仓。

建仓的过程就像金字塔，这种结构是最稳定。仓位的变化是根据对市场信心调整变化的。突破加仓，回调加仓两种，回调加仓容易加死，突破加仓更加稳定。突破加仓虽然赚的比较少，但是安全，因为有底仓在。

学会节俭，敬畏市场

交易其实就是战争，战场上手段不霹雳，进退不果断，很难生存。交易上唯唯诺诺，畏缩不前，很难赚到钱；但是杀红眼，不知进退，同样也赚不到钱。

当你把交易中的利润赚尽的时候，亏损也快到了。交易止损的时候就应该止损，静心养神，机会也快要来临了。交易中盈亏相伴，当有敬畏。交易准则：利不可赚尽，福不可享尽，势不可用尽。

人的一生其实花不了多少钱，过度的骄奢，只会让人狂妄焦躁。学会节俭，不被物欲束缚，心胸开阔，才能做到专注。交易必须要专注，才能感知市场的脉搏和走势，细节才会呈现在眼前，巨细无遗。

但是专注并不是每天盯盘，这样交易容易耗费太多的精神和心力。交易要做趋势，如果萎靡，趋势根本就跟不上。不要用生命，身体去交易，要用思想去交易。做单要做的舒畅，才能够放心睡觉。

细节决定成败，休息的时候，要去沉下心来去思索和感知真实的市场情绪，整理交易的思路。有一段时间，总是从1万做到10万，然后打回来，循环反复。后来10万就出金，再拿一万去做，终于迈过了这个坎。大赚之后，要学会盈利出金，做单越少越好，学会休息。

做交易首先要学会跟随市场，而不是预测。在市场上敢为天下先的人往往是炮灰的下场，做交易精神跟随趋势。适合做震荡还是适合做趋势，要靠自己去选择。交易中要认清自豪，而不是过度的去追求他人的成功模式。

交易心理和逻辑

交易者要多多走出去，一定要多多结交朋友，多多观察社会。一招鲜吃遍天，也不可能永远赚钱。

做交易其实做的就是逻辑，交易逻辑对了不赚钱都不可能，交易逻辑是错的，懂再多的技巧，理论都没用。交易不顺就出去走走，结交老师朋友，观察社会的经济发展。

真传几句话，假传万卷书。交易最关键的就是判断，捕捉最好的时机。这个时候的情绪和心态是关键，用自然平和的态度对待市场的波动，对把握交易机会有大的帮助。自己的交易风格是暴利的趋势做法。平衡就是权衡潜在的收益和潜在的风险程度。

认清自己，认清市场，抛弃惯常接受的表象，通过不同的细节运用逻辑去编织一张链接万事万物的网。在市场里交易的是我对这个世界的认知，对真相的寻求，对搭建自己思维逻辑的努力。

玩许多年的期货交易，总结出这样的经验。

事实上懂得市场远远没有比懂得别人的心理和行为重要。任何时候都要知道市场上的其他交易者都在做啥，只有这样你才能真正利用他们，他们才会非常开心的把自己的钱送给你。市场是有自己独特的语言的，它就像孩子一样一会安静的不要不要的一会又开始活蹦乱跳。

其实交易里面的方向，开仓和你处理单子的能力比起来都没有那么重要的。人要从心里理解错过和过错的关系，这两个关系得调和只能用宽容来解决。所谓的宽容不过就是学会原谅自己放过自己。

很多人认为技术分析是学问，其实技术分析和资金管理比起来算不得学问的。技术分析在资金大小时候都可以用，但是对于资金管理来说大小资金是完全不同的，这才是真正的学问！市场里面的盈利和亏损都是来源于时间，学会把时间当成朋友体会时间带来的快乐和悲伤。等待开仓，等待平仓这个过程是孤独的，但是也是精彩的。

交易一定要学会浮盈加仓，这才是赚大钱的秘密所在。当然浮盈加仓严格来说也是应该放到资仓管里面的！

抛开网络上看到的赚钱新闻，或者再抛开各种期货大赛的排名信息，做期货的你身边有同样做期货盈利的吗？期货江湖上有一个传的较多的说法，那就是一般都不愿意对身边人说自己在做期货，究其原因自然也是多方面的。那么对于有没有遇到过盈利的，投机人们怎么看的呢？

期货这行本身能持续赚钱的赢家就非常非常少，按照年度计算，我个人估计不会超过3%，也就是一个普通投资者，平时看到周边投资人的情况，100个人里面，能稳定赚钱的，很难超过3个！！

期货这行赚钱很难，它不仅要求对于投资者对于目标产业/期货市场的理解很深刻，另外一面还要求投资者对于自身/人群的人性理解很深刻，并且必须做到自控，纪律与知行一致！而上面这几个点，每个都需要花费很长时间逐步去打磨， 而t 0，有时间限制，自带高杠杆等工具对于一般缺乏职业训练的新手来说，风险将远远大于收益，也就是导致了绝大多数新人也就根本难于熬过交易最难的初级阶段，连大门还没碰触时已经被淘汰了。然后就是对于期货行业恐怖的传说。

现实中，大部分人接触的可能都是尾部交易者，所以感觉周围人亏损的多，但若你能处在专业圈子里，可能发现盈利的交易者更多，所以所处的圈子氛围会影响你对期货投资的感官。但客观上，专业交易者相对较少，所以，还是亏损的交易者相对较多。

真正做期货，并有所领悟的，不会一提期货就激动。对外要面对宏观的不确定性，中间还得面对行情的波动，对内要面对自身贪婪和恐惧情绪的考验。盈利当然是好的，但心态上不会有太多波动。真正用心做的，自然会明白盈利这个结果是内因和外因共同作用的结果：交易者的操作和行情的配合。如此，既不会把属于行情的功劳揽到自己身上，也不会认为自己一无是处。

慢慢地知道只有客观地观察市场，才能分清楚哪些是自己的意愿和期待，哪些是市场呈现的事实。在我稳定赚钱之前近3年时间内，我把自己所有的钱都磨练亏光，还向别人借了钱。到了2013年底感觉自己水平已经比较稳定后，几个帐号就剩下很少的钱了，我是3分高利贷给亲戚再借10万人民币一次性投入，从此就稳定的赚点钱，最多曾一个月赚到35万多元。那种艰难岁月，不堪回首啊！有时候，我真想叫朋友不要涉入这行太深，兼职就好算了。

顺势是期货的根本，真的无法几句话可以表达，何况有些现象只可以感觉，表达不出来。简单说顺势就是大盘正在前进的方向就是顺势，有短线和长线顺势之分。我都是顺大盘正在前进时跟单，要准确跟单就需要专职几乎一整天跟踪，然后看到机会出现及时下单，如果不是专职的就很难做到准确跟单了，同一个顺势，准确跟单和不准确跟单相差十到几十点空间，很难说清楚啊。

曾几何时，我记得满大街的交易员都说自己能够稳定盈利。最近，我又一次看到很多人在那里说，我就是那个万中无一的奇才，我就是那个能够稳定盈利的人！！少有接触过哪个行业，能像期货交易这样让人狂妄自大，因为期货交易是人性的磨练场， 在这个极度考验认知的领域，每一个人都局限在自己对交易有限的理解下。据说，期货交易，长期稳定盈利的人不超过10%。在这里面，其实有很多变量，长期是多长？稳定是多稳定？不超过10%，到底是多少？在期货交易中，除却那些新入交易行业者，其实大多数人的内心都知道，自己目前到底是不是那个“稳定”的人。

一．期货交易的特点 

1、保证金交易 比如一手价值 40000 元的期货合约，如果规定的保证金比例是 15%，那么相当于使用 6000 元即可买卖这个合约。如果对标的资产强烈看多或者看空，通过期货工具可以实现放大收 益（及亏损）的效果。 

2、“t 0”交易 t 0 交易一定程度可以满足短线交易客户的交易需求，同时当日内出现盈利或亏损时，便于 及时止盈或止损。

3、多空双向交易 做多与股票类似，是在价格低位买入合约，等合约价格上涨后卖出获利。如果认为标的物对 应的期货价格过高，未来价格有可能下跌，可以通过直接卖出期货合约做空标的物价格。在 期货价格高位时卖出，等价格下跌后，以更低价格买回平仓来获利。什么是期货 期货由一系列标准化合约组成。这些标准化合约肉期货交易所统一制定，规定在将来某一特 定的时间和地点交割一定数量和质量标的物。其标的物可以是股票指数（如沪深 300 指数、 上证 50 指数、中证 500 指数）、国债等金融产品，也可以是原油、黄金、螺纹钢、玉米 等商品。初识期货合约 以上海期货交易所的螺纹钢合约 (rb)为例，可以看到螺纹钢在交易的合约有 12 个，自 2007 合约到 2105 合约。合约代码通常由交易代码(英文字母)和合约日期（数字）组成。以 rb2010 合约为例，表示的是 2020 年 10 月到期的螺紋钢期货合约，其中 rb 是螺纹钢的交易代码， “20” 是到期年份后两位，“10”是到期月份。

二．期货交易时间： 

三．在期货市场易犯的错误：

1、仓位过重 风险度长期维持在 80%以上，甚至长期满仓交易，导致无法应对波动率风险，甚至在震荡行 情中爆仓，即使对行情方向判断正确也经常错失良机。因为股票习惯全额交易，或者只考 虑利用高杠杆博取高收益忽视风险，建议首次开仓风险度在 30%以下，为后续行情发展留下 操作空间。

2、逆势交易 在单边行情中抄底摸顶，被套牢后尝试逐步加仓摊低成本，导致越陷越深，在行情反转之前 早已被迫平仓出局， 因习惯于股票市场震荡行情的操作思路，对期货常出现的单边行情认 识不充分，建议如果行情的发展不符合预期，要勇于承认错误，不与市场较劲，及时止损。 

3、频繁交易 利用期货 t 0 的特点，在日内频繁交易，试图抓住每一小段的波动收益，导致增加交易成本， 且易亏损，因为日内交易放大交易欲望，产生赌徒心理，盲目交易，建议回归理性，开仓建 议在计划上，慎重交易。4、随意选择合约 盲目选择期货合约，不关注合约的成交量和最后交易日，交易不活跃的期货品种或者即将交 割的合约，导致面临极大的流动性风险，还可能因合约临近交割月被强平，因为对期货品种 和规则不了解，建议优先选择活跃的期货品种的主力合约，尽量不交易临近交割月的合约。

四．期货强行平仓制度 

强行平仓， 为控制市场风险，交易所实行强行平仓制度。强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对 其有关持仓实行平仓的一种强制措施。客户在持仓过程中，应当随时关注自己的持仓、保证金和权益变化的情况，并妥善处理自己 的交易持仓。当出现风险度过高、持仓违规、有违约风险、持仓面临穿仓等重大风险以及其他交易所规定 的情况时，我司有权对客户执行强行平仓。 

常见的强行平仓的情况

1、风险度过高 当客户风险率（公司保证金占用/客户权益*100%）>100%，我司于当日结算报告中向客户发 出追加保证金通知。客户应当在下一个交易日开盘前追加保证金，直至可用资金>0，否则我 司有权对客户资产账户的持仓进行部分或者全部强平处理。当交易所风险率（交易所保证金占用/客户权益*100%）>100%，我司有权在不通知客户的情 况下随时对其资产账户中的持仓进行部分或者全部强平处理。下面举例说明客户风险度及交易所风险度的计算方式：以玉米期货为例，我司保证金率为 18%，（交易所保证金率为 10%，我司上浮保证金率为 8%）， 假设客户有资金 6000 元，开仓一手玉米，成交点位价格为 2000，我司保证金为 2000*10*18%=3600 元，我司风险度为 3600/6000*100%=60%；交易所保证金为 2000*10*10%=2000 元，交易所风险度为 2000/6000*100%=33.3%（此处忽 略客户手续费，玉米期货的交易单位是 10 吨/手）

2、持仓违规 当交易所对合约有限仓规定的情况下，客户持有的相关未平仓合约数量在交易所规定的最后 期限前 5 个交易如仍不符合持仓规定的，我司有权对其不合规持仓部分或者全部强行平仓。举例：以黄金期货 au2002 合约为例，个人客户持仓必须调整为 3 手的整数倍方能进入交割月，所 以个人客户持仓在 2020 年 1 月底要调整至 3 手的整数倍，否则无法进入 2 月份进行交易。郑州商品交易所和大连商品交易所不允许个人客户持仓进入交割月，以 2002 合约为例，个 人客户持仓最晚持有到 1 月底，无法在 2 月份进行交易。以上均属于会被我司执行强行平仓的情况。 

强行平仓的后果 1、价格因素：强行平仓目的是以快速平仓，及时化解风险为主要目的，若强平时行情不利 于客户，依照交易所规则及我司期货经纪合同，我司依然会采取强行平仓措施；

2、无法成交：行情出现单边市，强平报单无法成交，如果客户未进行有效追保措施，那么 进入下一个交易日将被我司视行情继续强平；综上所述，强行平仓可能会出现价格不利于投资者，无法及时平仓成交等等情况，所以请投 资者尽量控制账户的风险度、注意持仓规则。 

五．如何理解期货结算价 什么是商品期货当日结算价 商品期货当日结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。当日 无成交的，当日结算价按照交易所相关规定确定。股指期货当日结算价是指某一期货合约当日交易期间最后一小时的成交价格按成交量的加 权平均价。股指的交割结算价是指最后交易日标的指数最后 2 小时的算术平均价。

结算价的作用 1、确定下一交易日涨跌停板幅度的依据，这就意味着期货的涨跌停不是以收盘价为基点而 是结算价，这和股票交易是有区别的； 

2、对于当日未平仓合约盈亏结算的依据，即按结算价计算当日盈亏和下一个交易日的保证 金占用 

注意：结算价不会影响最终平仓的收益，平仓盈亏（浮动）是根据开平仓价格计算的；结 算价会影响持仓的保证金占用和可用资金的变化，需要关注账户的变化。 

期货合约有到期日，不能无限期持有 股票买入后可以长期持有，但期货合约有固定的到期日，到期后进行交割，合约便不复存在。因此交易期货不能像交易股票一样，买入（或卖出）后就撒手不管，必须关注合约到期日， 以决定是否在合约到期前了结头寸。 

期货合约每日结算制度 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的，但期货不同，交易后每天要按照结算价对 持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加 保证金）。反手 期货反手，就是以对手价将你现在的仓位平仓，并开一个数量相同的反向仓单。举例：如果现在持有豆粕 2009 的 10 手多单，反手的操作就是以对手价将多单平仓，再以对 手价开 10 手都豆粕 2009 空单。

关键词：先平仓、同等数量的单子、反向开仓 锁仓 期货锁仓，一般是指投资者做数量相等但方向相反的开仓交易，以便不管价格向何方运动均 不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。 

举例：如果现在持有豆粕 m2005 的 10 手多单，锁手的操作就是再开 10 手 m2005 空单。关键词：同等数量的单子反向开仓 重要的期货数据哪里看？1 农产品板块 农产品主要可以关注的报告主要有 usda 报告和 mpob 报告。usda 报告 是指美国农业部发布的报告，品种涵盖大豆、玉米、棉花、白糖等主要农作物，统计数据包 含单产、种植面积、产量、进口量、出口量、消费量、库存等。不仅有美国的数据，还有全 球、其他国家的数据。usda 报告已被视为全球农产品的风向标，是农产品期货投资者必关 注的。mpob 报告 是指马来西亚棕榈油局发布的关于棕榈油的报告，每个月发布一次，包含棕榈油的产量、消 费量、进口量、出口量、库存等数据。马来西亚是棕榈油的主产国和主要出口国，所以交易棕榈油期货要可以关注这份报告数据， 来把握棕榈油的供需变化趋势。

2 能化板块 原油是能化板块，甚至整个大宗商品的风向标。能化板块中，经常发布库存数据的是原油。国际上主要有三大原油机构：opec、iea、eia。opec 即石油输出国组织（organization of the petroleum exportingcountries），成员国有沙特、委内 瑞拉等。iea 是国际能源署（international energy agency）的简称。由经济合作与发展组织（oecd）发起 建立。eia 是美国能源信息署（energy information administration）的简称，创建于 1977 年，隶属美国 能源部，是美国的能源数据及其分析预测的主要信息来源，每月会发布《短期能源展望报告》。这三个机构发布的原油数据对原油市场具有重大影响。opec 和 iea 每月公布一次，eia 连同 美国原油协会 api 每周公布一次。

3 黑色系板块 黑色品种中，公布的主要是钢材相关的数据，公布数据的主体主要是各种钢材网站。钢谷网库存数据 每周三中午公布，数据包括产量、社库、厂库，且分地区。找钢网库存数据 每周三晚上公布，数据包括产量、社库、厂库。每周四中午公布，数据包括产量、社库、厂库、表需。钢银电商库存数据 每周末公布，主要是公布库存数据。螺纹钢的库存数据对于做螺纹期货非常重要 4 有色&贵金属板块 cftc 持仓报告 由美国商品期货委员会(u.s. commodity futures trading commission)发布，内容包含外汇、股 指期货、国债等金融期货和期权持仓状况，以及农产品、石油产品、天然气、电力产品和金 属等商品期货和期权持仓状况，数据来源于芝加哥、纽约等期货或期权交易所，深受全球投 资者的关注，尤其是做黄金、外汇的投资者。持仓报告通常分为商业交易者（套保）和非商业交易者（投机性）的持仓数据。由于投机性 交易者是推动市场走势的主要力量。所以，注意关注投机性净头寸变化。lme 持仓报告 lme 持仓报告是有色金属方面的重要报告，是由伦敦金属交易所（lme）公布的铜、铝、锌、 铅、锡、镍的持仓报告。

炒期货是许多投资者选择的一种投资方式。对于初学者来说，从零开始学习炒期货可能会感到有些困难。以下是一些快速入门方法：

学习期货交易基础知识：了解期货交易的基本概念、交易时间、交易规则等是学习炒期货的必要前提。可以通过阅读期货交易相关的书籍、文章、视频等途径进行学习。

开立模拟交易账户：在开始实际交易之前，建议先开立一个模拟交易账户，模拟交易可以让你更好地了解期货交易的流程和规则，熟悉交易软件的使用方法，从而更好地掌握交易技巧。

控制仓位和风险：在学习炒期货的过程中，要时刻关注自己的风险承受能力，控制好仓位，避免过度交易和风险超出自己承受能力的情况发生。

制定交易计划和策略：在交易前，需要制定一份交易计划和策略，明确自己的交易目标和风险承受能力，根据市场情况和自己的经验判断，选择合适的交易品种和交易时机。

学会技术分析：技术分析是期货交易中非常重要的一环，通过分析市场走势和价格变化，可以更好地预测未来的价格趋势，从而更好地进行交易决策。

保持良好心态：炒期货是一项高风险的投资活动，需要有冷静、理性的心态，不要被短期的波动所影响，更不要盲目跟风或听信市场谣言，要保持自己的交易计划和策略，坚定自己的信心和决心。

总之，学习炒期货需要不断地学习和实践，只有不断地提高自己的交易技能和风险意识，才能获得更好的投资回报。同时，也要注意保持健康的心态和良好的投资习惯

什么是期货交易 ？futures trading 从英文翻译而来-在金融领域，期货合同是一种标准化的法律合同，用于在彼此未知的各方之间以预定价格购买或出售某种东西，以在将来的特定时间交货。交易的资产通常是商品或金融工具。合同的预定价格称为远期价格。交货和付款发生的未来指定时间称为交货日期。由于期货合约的价值来自相关资产的价值，因此它是一种衍生工具。

期货市场的主要特点包括以下几个方面：

标的资产：期货合约的标的资产可以是多种不同类型的资产，包括商品（如黄金、原油、谷物）、金融产品（如股指、外汇、利率）以及其他衍生品。不同的期货合约对应不同的标的资产。

交易机制：期货市场提供了标准化的期货合约，投资者可以通过交易所进行买卖。交易所作为交易的场所，确保交易的公平性和透明度。投资者可以通过经纪商进行期货交易，采取开仓、平仓等操作来参与市场。

杠杆效应：期货市场具有较高的杠杆效应，投资者可以通过支付一部分保证金来控制更大的交易头寸。杠杆效应可以放大投资者的盈利和亏损，增加了市场风险和投资者的资金管理能力的重要性。

价格发现和风险管理：期货市场提供了一个公开的交易平台，投资者通过交易活动共同参与价格发现过程，即市场供需关系决定了合约的价格。期货市场还为投资者提供了风险管理的工具，可以通过期货合约来对冲价格风险。

交割和结算：期货合约约定了特定的交割日期和交割方式。交割可以是实物交割，即标的资产的实际交付；也可以是现金交割，即以现金结算合约的价值差额。交割和结算的规则由交易所和相关监管机构制定。

期货市场的重要作用包括以下几个方面：

价格发现和风险管理：期货市场通过交易活动反映市场供需关系，帮助确定标的资产的价格。投资者可以利用期货合约进行价格风险的对冲和管理，降低投资组合的波动性。

提供流动性：期货市场的交易活动提供了市场的流动性，使投资者能够快速买卖期货合约，实现资金的有效配置。

投机和套利：期货市场吸引了大量的投机者和套利者，他们通过市场预测和交易策略来获取利润。投机者通过对市场走势的判断，买入或卖出期货合约以赚取价格波动的差价。套利者则利用市场中存在的价格差异，同时进行买卖以获取无风险利润。

价格风险管理：期货市场为生产者、消费者和交易商提供了管理价格风险的工具。生产者可以通过卖出期货合约锁定将来的销售价格，以保护自己免受价格下跌的影响。消费者则可以通过购买期货合约锁定将来的采购价格，以规避价格上涨的风险。

提供市场参与机会：期货市场为各类投资者提供了参与金融市场的机会。无论是个人投资者、机构投资者还是企业，都可以通过期货市场进行投资和交易，获取收益。

宏观经济指标的反映：期货市场对宏观经济指标的变化和市场预期具有敏感性。期货价格的变动往往能够反映出经济发展、供需关系以及市场预期的变化，从而为经济政策制定者提供重要的参考信息。

以下是几个代表性的期货交易：

原油期货交易：原油期货是指对原油进行交易的期货合约。投资者可以通过原油期货市场参与对原油价格的交易。原油期货交易对于石油生产商、炼油厂商和石油消费者等相关行业具有重要意义。

黄金期货交易：黄金期货是指对黄金进行交易的期货合约。投资者可以通过黄金期货市场参与对黄金价格的交易。黄金期货交易受到全球金融市场的广泛关注，投资者常常将其作为避险资产或投资组合的一部分。

大豆期货交易：大豆期货是指对大豆进行交易的期货合约。大豆是全球重要的农产品之一，其期货交易市场提供了农产品价格风险管理的工具。投资者可以通过大豆期货市场参与对大豆价格的交易。

铜期货交易：铜期货是指对铜进行交易的期货合约。铜是重要的工业金属，其期货市场反映了全球铜需求和供应的变化。铜期货交易对于铜生产商、加工企业和消费者等相关行业具有重要意义。

股指期货交易：股指期货是指对股票市场指数进行交易的期货合约。投资者可以通过股指期货市场参与对股票市场指数的交易。股指期货交易允许投资者在股票市场波动的情况下进行对冲或投机。

这些是期货市场中的一些代表性交易，它们代表了不同的资产类别和市场需求。投资者可以根据自身的投资目标和风险偏好选择适合自己的期货交易品种。请注意，在进行期货交易之前，建议投资者充分了解相关市场和合约的特点，并谨慎评估风险。

大局观

既然有大势，那就说明有小势。我们应该首先区别现在是大势还是小势，然后再去把握大势。投机与赌博的最大区别在于是否拥有大局观。如果你是站在局外高处看市场，那你就是个投机家，如果你只是陷在市场里随波逐流，追涨杀跌，那么你就只是个赌徒。你知道，赌徒是不需要计算概率的，只需要运气而已。而我们期货操盘手赚钱靠的是概率，而不是运气。这就是投机和赌博的最大区别。

那么，我们该如何站在局外高处看市场呢？可以每天盯住周k线看盘的原因。投机市场是讲究时间周期的。看似流畅的上涨大趋势中，也会包含众多的下跌小周期。如果你的看盘周期过小，比如分钟线，那么你会发现你所看到的市场趋势会经常转换，让你无从下手，最终的结果就是陷在追涨杀跌的恶性循环之中。如果周k线和日k线矛盾，那么就不做。

当市场发出的信号不明确时，最好的选择就是放弃交易机会。投机市场永远不缺少机会，缺少的只是投机者等待机会的耐心！记住，只要像鳄鱼那样，耐心等待属于自己的机会出现，你才能赚大钱

有时明明我做对趋势了，但却拿不住单子，往往被市场的小反弹给震荡出来，这该怎么办

1、这里面有两个问题。第一个问题是你的仓位肯定是太重了。当你的仓位承受不了市场的小幅反向波动时，你自然会被震仓出来。至于何等仓位合适？这不能一概而论。有个简单的办法来初步判断你的仓位是否过重：那就是你是否能睡个安稳觉？如果你持仓后总是失眠，那说明你的仓位重了，减仓到你能安然入睡为止。

2、建仓要逐步进行，对了再加仓，错了就止损。为什么不一次性建好仓位呢？那是因为谁也不敢保证自己一定是对的。只有账单上的盈利数字会告诉你对还是错，盈利了，就加仓，亏损了，就止损，让盈利奔跑，让亏损尽快了结，这是投机的不二法则。期货是门概率科学，谁也不可能100%地做对。所以，我们才需要试仓。

3、当你的真金白银投入市场之后，市场会马上给你反馈，如果你的账户马上出现盈利，这说明你做对了，你需要加仓10%，如果继续盈利，再加仓20%，以此类推，就可以进入良性循环。当然，也有可能你的试仓一进去就是赔钱的，这说明市场警告你做错了，无论将来你的持仓是赢是亏，至少说明此时你是错的，所以这时就不要继续加仓了，你有两种选择：一种是马上止损，另一种是持有试仓再看一看。但无论如何，如果你的试仓在3-5天之内还不能盈利，毫不犹豫地平仓出来。