【早盘掘金0620】经济温和复苏，指数有一定上行空间 -凯发app

一.市场点评

1.1a股

a股三大指数表现反复，截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.29%，创业板指跌0.21%。沪深两市成交额连续第四个交易日突破一万亿元。北向资金全天净流入7.42亿元，沪股通净流入14.25亿元，深股通净流出6.83亿元。

盘面上看，个股跌多于涨，其中逾3000只股份录得下跌。板块方面，消费电子、通信设备、计算机设备等板块涨幅居前；保险、白酒、工业金属等板块跌幅居前。行业方面：通信、计算机和电子涨幅居前，食品饮料、商贸零售和建筑装饰跌幅居前。

1.2 etf

etf方面，ai算力板块逆势走俏，国泰基金通信etf、新华基金云50etf分别涨4.96%、4.82%。数据安全板块走强，嘉实基金信息安全etf涨2.99%。金融it板块表现活跃，华夏基金互联网金融etf涨2.94%。汽车板块延续涨势，华泰柏瑞基金智能驾驶etf涨2.48%。

二.要闻精选

1、工信部研究出台推动工业互联网高质量发展指导意见

【点评】6月15日，2023工业互联网大会在江苏省苏州市召开。工信部副部长在会上表示，要坚持战略引导，优化完善新时期工业互联网创新发展政策体系，研究出台推动工业互联网高质量发展指导意见。坚持问题导向，着力破解制约工业互联网规模推广的痛点难点，加快构建技术体系、标准体系、产品体系，化“点”为珠、串珠成链。

相关个股：汇川技术、东方国信、佳讯飞鸿、上海钢联、朗新科技、中控技术

2、机构预计到28年先进封装市场市值达786亿美元

【点评】市调机构yole intelligence数据显示，从2022年到2028年，先进封装市场复合年增长率将达到10.6%，市值达到786亿美元。相比之下，从2022年至2028年，传统封装市场预计复合年增长率较慢，为3.2%，到2028年底，市值为575亿美元。总体而言，封装市场预计将以6.9%的复合年增长率增长，市值达到1360亿美元。

相关个股：通富微电、华天科技、长电科技、晶方科技

3、高通提出云边一体的混合ai路径，对ai规模化扩展至关重要

【点评】：高通技术公司发布白皮书《混合ai是ai的未来》，深入阐述混合ai架构的领先优势，终端侧ai将如何赋能生成式ai实现规模化扩展，以及公司如何凭借终端侧ai领导力、全球化规模和生态系统赋能，让混合ai成为现实。高通指出，随着强大的生成式ai模型不断缩小，以及终端侧处理能力的持续提升，混合ai的潜力将会进一步增长。参数超过10亿的ai模型已经能够在手机上运行，不久的将来，拥有100亿或更高参数的模型将能够在终端上运行。混合ai策略适用于几乎所有生成式ai应用和终端领域，对推动生成式ai规模化扩展，满足全球企业与消费者需求至关重要。

三.操作建议

3.1 a股及可转债打新提示

3.1.1新股申购

今日有1只新股申购，为：豪恩汽电。

豪恩汽电301488：公司主营汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售。产品主要是车载摄像头系统（占比最大）、视频行驶记录系统，以及超声波雷达系统。预计2023年1-6月营业收入4.9亿元至5.3亿元，同比上年变动-2.04%至5.96%，净利润盈利4600万元至5100万元，同比上年变动-9.78%至0.14%。ipo估值处在合理范围之中，可参与申购。

3.1.2转债申购

今日有1只新债申购，为李子转债。

3.2后续操作

3.2.1 a股

在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下，公司对2023下半年a股市场持中性偏积极看法，指数相比当前位置仍具备一定上行空间。当下来看：1）中国增长复苏有望延续，政策支持依然关键。2）上市公司盈利下半年有望继续改善。

行业配置：短期成长为主线，中期看消费，建议关注三条主线：

1）顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。

2）需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。

3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。

3.2.2 etf

央行在国内经济近期边际走弱的背景下，加强逆周期调节，下调政策利率，从而引导市场融资成本进一步降低，全力支持实体经济，对于促进充分就业，稳定房地产销售，提振市场信心具有积极作用。

从统计局最新发布的5月经济数据来看，相较4月份，部分指标已经呈现出边际环比改善的迹象，权益市场的底部区域更加明显，建议关注受益于经济复苏的顺周期行业的etf。

【内容提供】：华宝证券投资顾问王俊尧

执业编号：s0890621110001

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