原油：
【品种观点】
国际油价冲高回落，eia原油库存增加114.1万桶，战略石油储备减少689.9万桶，美联储本次加息75基点，预计在2022年至少还会加息75个基点，美元指数涨1.07%报111.37，创20年新高，美股大跌，市场情绪偏弱压制油价，预计近期油价维持高位震荡。
【操作建议】
暂时观望
橡胶、20号胶：
【品种观点】
国际形势复杂多变，宏观扰动不断，近期全乳胶减产炒作预期升温，推升胶价连续上行，但原料增产趋势明确，叠加国际需求明显走弱，国内下游需求未见明显好转，预计天胶短期上涨空间有限，中长期震荡区间存在不断上移动可能。
【操作建议】
中长线逢低布局多单
【多空方向】
震荡
镍：
【品种观点】
上一交易日，沪镍主力2210日间大幅拉涨，日盘尾盘一度涨破20万元大关，夜盘震荡下跌，收于194330元/吨，下降3410元/吨，降幅1.72%；lme镍日间宽幅震荡，收于25000美元/吨，上涨140美元/吨，涨幅0.56%。现货方面，期镍日内上涨一度突破20万元大关，市场表现出畏高情绪，虽然处于十一假期前的备库阶段，但下游采购积极性较差。镍矿方面，9月以来镍铁价格持续回涨，带动镍矿报价持续缓慢上涨，工厂利润修复后对镍矿进行按需采购，整体矿价重心有所上移，同时菲律宾雨季将至，镍矿山持挺价心态。
【操作建议】
短期逢高做空
【多空方向】
震荡
焦炭：
【品种观点】
mysteel统计9月中旬粗钢产量继续增加，但增速放缓。焦炭现货价格暂稳，提涨100元/吨暂未落地。上游煤炭供应缩减，价格上涨，下游铁水产量持续增加。焦炭期价仍贴水。预计焦炭期价继续偏多，主力合约关注2750重要关口能否突破。
【操作建议】
多单谨慎持有。
【多空方向】
偏多
焦煤：
【品种观点】
不完全统计，已有5省份发布矿山安全生产大排查工作，主产地煤炭生产受限。临近国庆假期，下游拿货积极性较高，焦煤价格上涨。进口蒙煤价格上涨。下游焦企开工高稳，短期不会减产。铁水产量继续增加，支撑焦煤需求。综合判断，预计焦煤期价震荡偏多。
【操作建议】
多单谨慎持有。
【多空方向】
震荡偏多
螺纹:
【品种观点】
政策调节不断持续，效果仍有待关注。房地产行业表现疲弱，基建投资增速增长，预计后期基建将是主要发力点。企业继续复产，但是盈利水平处于微利，短流程出现亏损，复产进度可能将放缓，钢材库存出现拐点，低库存支撑边际走弱。9月过半，近日下游成交有改善迹象，下游需求表现将影响钢材价格走势
【操作建议】
区间内操作
【多空方向】
震荡
铁矿石：
【品种观点】
多项需求数据验证钢企继续复产中，但盈利水平的回落可能导致企业复产进度放缓。临近长假，不排除下游钢铁企业进行补库的可能。中长期来看，矿山要完成年内目标，下半年发货量将比上半年大幅增加。矿价呈震荡偏弱格局，不排除阶段性供需紧张。
【操作建议】
震荡，中长期偏弱
【多空方向】
中长期震荡偏弱
铜:
【品种观点】美联储加息75个基点，预期落地，隔夜铜价偏弱调整。节前备货的背景下，高位升水有所回落，表明消费整体偏弱，金九表现明显不及预期。海外矿端罢工干扰逐步解除，整体供应稳定，进口盈利窗口依然开启，进口预期量仍在，下游铜材中，大型铜杆企业产能利用率有所上升，铜板带表现偏中性，铜管环比改善但同比依然偏弱，终端改善预期仍在，而空间有限，旺季对铜的部分潜在需求仍在。短期，加息预期落地后，考虑铜旺季需求改善预期仍在，铜价修复调整，短线空单可获利了结。中长期，淡季来临，叠加多国加息，若外汇市场反应衰退进程，铜价将继续下行。
【操作建议】
建议短线空单逢低出局，长线空单等待机会。主力合约支撑位58000元/吨，第一压力位63800元/吨.伦铜区间为7500美元/吨-8000美元/吨。
【操作建议】
震荡偏强
铝:
【品种观点】美联储加息75个基点落地后，隔夜铝价偏弱调整。伦铝持续累库，表明在供应减少的情况下需求更弱的情况。现货端，期铝回落，成交一般，预计本周库存偏累库中性。目前云南减产且有进一步扩大的可能，部分地区供应紧缺的情况逐渐缓解，但西南地区大到暴雨将至，枯水的情况料得到缓解，旺季需求环比边际改善，中期有望回归供大于求。同时，伦铝基本面相对偏弱，内外比值走扩进口窗口显著改善，进口货将增加。全球大幅加息下，衰退预期增强。目前唯一支撑铝价的是供给端干扰，待该因素解除，供需双弱转为供强需弱，料开启下行。在套保工具上推荐期权，避免大的系统性波动。
【操作建议】
建议区间短线操作。主力合约支撑位16800元/吨，第一压力位19000元/吨.伦铝区间为2090美元/吨-2350美元/吨。
【多空方向】
震荡
棉花：
【品种观点】
美棉大幅反弹，美联储加息消息公布，确定年内第三次大幅加息75个基点，短期利空心理预期解除，但其对金融市场的长期利空影响较大。郑棉窄幅波动，市场观望情绪浓重。现货市场新棉上市初期购销双方均表现谨慎，下游冬季消费启动势头较好，对价格的支撑作用将得到一定体现。
【操作建议】
继续观望。
【多空方向】
振荡
白糖:
【品种观点】
ice原糖小幅调整，美联储加息75个基点，对金融市场构成利空，不过现货市场短期供应紧张的状况也不容忽视，市场关注点仍在印度出口政策方面。郑糖振荡上行，短期期价走势稳健，期价向上挑战5670-5680压力位的可能性较大。
【操作建议】
多单止损上移至5600。
【多空方向】
振荡上行
油脂：
【品种观点】
美联储如期加息 并表明后续持续加息的鹰派态度 长期对大宗商品价格有一定压力 美元指数攀升 cftc豆油净多资金持仓仍在加码 印度排灯节采购预期提升 国内油脂需求端的衰减令后续期价承受较大压力 棕榈油在三大油脂中供应预期充足 国内油脂整体库存止跌回升 油脂中线震荡 长线偏空
【操作建议】
油脂中线震荡，长线偏空。y2301合约支撑位8950，压力位9570；p2301合约支撑位7400，压力位8200；oi2301合约支撑位10000，压力位10700.
【多空方向】
振荡偏空
双粕：
【品种观点】
美联储如期加息 且后续仍有加息 表明压制通胀的决心和态度 美元指数攀升 美豆承压收低 国内大豆到港预期偏低 国内大豆和豆粕库存继续下降 国内下游养殖利润丰厚 豆粕刚需仍在 下游消费良好 豆粕高基差继续攀升 加拿大公布的新作及油菜籽产量低于预期 双粕留存多单谨慎持有
【操作建议】
双粕留存多单谨慎持有，如有回调，贸易商可点价，可少量盘面采购。豆粕2301合约压力位4100，支撑位3900；菜粕2301合约压力位3100，支撑位3000。
【多空方向】
振荡偏强
股指:
美联储如期加息75个基点，周三晚道指下跌1.7%，纳指下跌1.8%。后市研判：美联储如期加息75个基点，靴子已落地，预期美国加息年内结束。国内新能源车、光伏等赛道板块已企稳，有望逐步回升。国内看，新能源车、光伏、风电、储能、半导体、机器人、智能驾驶等主赛道中长期保持乐观。
【操作建议】
美联储加息靴子已落地，市场有望回升。继续看好含科量最高的中证1000指数。
国债：
周三央行开展了20亿元7天期和190亿元14天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期。周三货币市场隔夜利率小幅上行，dr001加权平均1.46%，上一交易日1.44%；dr007加权平均1.67%，上一交易日1.66%。银行间国债现券收盘收益率较上一交易日下行，2年期国债到期收益率下行0.43个bp至2.08%，5年期下行0.90个bp至2.43%，10年期下行1.89个bp至2.65%。央行发文指出今年8月末，企业贷款平均利率4.05%，为有统计以来最低值。周三有关地缘政治的消息有助于市场风险偏好的回落和国债市场的多头，但初步影响是短期的。今日凌晨美联储公布9月利率决议，决定加息75个基点，符合市场预期。国债期货短线或震荡略多。
【操作建议】
交易型投资适量资金波段操作。
多空方向：震荡略多
贵金属期货:
【品种观点】
前一交易日美东时间，美联储公布9月fomc公开市场委员会货币政策会议决议，宣布加息75个基点，将基准利率水平从2.25%-2.50%提升至3.00%-3.25%，是美联储自1月以来的第五次加息。同时，本次利率决议进一步释放了11月再度加息75个bp的预期，影响美股整体大幅度收跌，dow jones指数收跌-522.45点，美元资产和汇价整体上行，美10年期国债收益率维持在3.5500%，美元指数进一步大涨至111.60美元附近，贵金属价格微幅盘整，comex金微幅收跌-0.2335，comex银价微幅收跌0.6443%，comex金、银价差比率微幅收敛至86.1031，建议投资者持续关注短线多comex银价波动率套利策略的执行机会，建议前期已介入该策略的投资者考虑在近几个交易日内逐步获利了结，后市建议继续关注美联储货币政策预期、中美关系预期，金融市场风险偏好变化以及贵金属市场持仓结构变化。
【多空方向】
弱势盘整。
玉米：
【品种观点】
美联储加息75个基点，施压大宗商品走弱，隔夜cbot玉米收跌；国内玉米整体稳定，南北港口库存持续下降，下游补库需求回暖；期货主力合约前二十资金持仓多减空增，盘面短期维持震荡运行。
【操作建议】
2301合约观望为主，关注2850-2880压力效果。
【多空方向】
震荡
生猪：
【品种观点】
供需短期僵持，今日早间猪价主线稳定，二育入场以及压栏增重，限制猪价短期下跌空间，同时导致供给后移，抑制年底猪价看涨预期；期货合约强弱分化，2301合约或将延续期货贴水。
【操作建议】
不建议追空，关注下方支撑效果，2211合约短线支撑22650-22700，2301短线支撑22500-22600。
【多空方向】
震荡
【格林大华期货研究所】
期市有风险，入市需谨慎。本文内容均来自于格林大华期货研究所，观点仅供参考
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